尽职调查公司基本情况(企业尽职调查)

通常企业进行融资计划,发行股份并上市,或者要进行收购合并资产重组时。投资机构和中介服务机构需要对企业进行全面的尽职调查(Due Diligence)。

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尽职调查目的

① 价值发现

验证过去财务的真实性,预测企业未来的业务和财务数据并对企业进行估值。

②风险发现

识别投资风险,评估风险大小并提出风险应对方案

③投资可行性分析

了解投资的可操作性和确定交易的时间表

调查的基本原则

• 独立性原则:项目财务专业人员应服务于项目组,但在业务上向主管部门负责,确保独立性;保持客观态度。

• 谨慎性原则:调查过程的谨慎;计划、工作底稿及报告的复核。

• 全面性原则:财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容。

• 重要性原则:针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。

财务尽职调查的独立性。

尽职调查范围

1. 业务尽职调查

整个尽职调查工作的核心是业务尽职调查,财务、法律等方面的尽调都是围绕业务尽调展开的。业务尽职调查的主要关注点包括:(1)企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、融资运用、风险分析等;(2)企业从成立至调查时点的股权变更及相关工商变更情况; (3)控股股东/实际控制人的背景;(4)行业发展的方向,市场容量、监管政策、竞争态势、利润水平等情况;(5)客户、供应商和竞争对手等。

2. 财务尽职调查

财务尽职调查重点关注的是标的企业的过去财务业绩情况,主要是为了评估企业存在的财务风险及投资价值。财务尽职调查主要关注点包括:(1)企业相关的财务报告;(2)企业的现金流、盈利及资产事项;(3)企业现行会计政策等;(4)对企业未来价值的预测等

3. 法律尽职调查

法律尽职调查是为了全面评估企业资产和业务的合规性及签字的法律风险。法律尽职调查主要关注点包括:(1)公司设立及历史沿革问题;(2)主要股东情况;(3)公司重大债权债务文件;(4)公司重大合同;(5)公司重大诉讼、仲裁、行政处罚文件;(6)税收及政府优惠政策等。

尽职调查流程

① 制定调查计划

②调查及收集资料

③起草尽职调查报告与风险控制报告

④进行内部复核

⑤设计投资方案

尽职调查方法

1、审阅文件资料

通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅,发现异常及重大问题。

2、参考外部信息

通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道,了解公司及其所处行业的情况。

3、相关人员访谈

与企业内部各层级、各职能人员,以及中介机构的充分沟通。

4、企业实地调查

查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。

5、小组内部沟通

调查小组成员来自不同背景及专业,其相互沟通也是达成调查目的的方法。

尽职调查结束后,投资团队根据尽职调查结果形成尽职调查报告,包括财务、法律、业务尽调等方面的内容,以供投资团队参考判断。

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